Investing.com – Barclays, üçüncü çeyrek kazançları öncesinde “doğrudan yapay zeka maruziyeti olan isimlerle daha seçici” olduğunu belirterek, yatırımcılara büyük sermayeli liderler Nvidia (NASDAQ: NVDA), Broadcom (NASDAQ: AVGO) ve AMD (NASDAQ: AMD) etrafında riski konsolide etmelerini tavsiye etti.
Barclays şöyle yazdı: “Hala bir yapay zeka yatırım döngüsünün erken aşamalarında olduğumuza inanıyoruz,” ancak “belirli hisselerin yapay zeka dağıtımının tam faydasının çoğunu fiyatlandırdığını” ekledi.
Banka, “kapsamamızdaki yapay zekaya maruz kalan isimlerin hala güçlü beklentileri aşma ve yükseltme potansiyeline sahip olduğunu” bekliyor, ancak “çıta yüksek olduğu için” bazı “haberi satma” durumlarının izleyebileceği konusunda uyardı.
Barclays, Marvell Technology (MRVL), Astera Labs (NASDAQ: ALAB) ve Lumentum’u (NASDAQ: LITE) Eşit Ağırlık’a düşürdü ve “çeşitli nedenlerle risk/getiri oranının diğer yapay zeka ile ilgili isimlere kıyasla daha az çekici göründüğünü” belirtti.
Firma, Marvell’in “2026 takvim yılına kadar ASIC hikayesinin başlangıçta beklenenden daha az sağlam olduğunu” ve Astera’nın “zamanlama portföyünden anahtarlama ürünlerine önemli bir ürün geçişi yaşadığını” belirtti.
Ayrıca Lumentum’un keskin rallisini de belirterek, hissenin “son üç ayda yaklaşık %60’lık bir yükseliş gördüğünü” ve bu da “risk-getiri profilini rakipler için daha çekici hale getirdiğini” belirtti.
Analistler, KLA Corp.’u (NASDAQ: KLAC) Fazla Ağırlık’a yükseltti ve “artan süreç kontrol yoğunluğu için uzun vadeli görünüm konusunda olumlu” olduklarını ve “ileride güçlü büyüme beklediğimiz Öncü Kenar’a maruziyetini” vurguladı.
Barclays’in yukarı yönlü risk gördüğü hisseler arasında AMD, Broadcom, Marvell, Micron, Nvidia ve Western Digital yer alırken, Astera Labs, Marvell ve Texas Instruments için aşağı yönlü risk görüyor.
Notda şöyle denildi: “Çin yine önemli bir tema olacak” ve KLA ile Lam Research “BIS maruziyeti konusunda rakamları düşürmek zorunda kalacak.”
