Investing.com — CarMax hisseleri, CFRA ve Oppenheimer’ın hayal kırıklığı yaratan çeyrek dönem kazançları, zayıflayan satış eğilimleri ve uygulama hataları sonrasında kullanılmış araç perakendecisinin notlarını düşürmesiyle yeni bir baskı altına girdi.
CFRA analisti Garrett Nelson, CarMax’ı Güçlü Al’dan Al’a düşürdü ve hedef fiyatını 100 dolardan 60 dolara indirdi.
Nelson şöyle dedi: “Kullanılmış araç satışlarını orta vadede olumlu etkileyecek çeşitli faktörler olsa da, zayıf yönetim uygulaması, tutarsız kazanç geçmişi ve marjla ilgili endişeler nedeniyle daha az iyimser bir duruş sergiliyoruz.”
CFRA artık şirket kazançlarının beklenenden daha düşük olacağını öngörüyor. 2026 mali yılı için düzeltilmiş kazanç tahminlerini 4,25 dolardan 3,35 dolara ve 2027 mali yılı için 4,95 dolardan 4 dolara düşürdü.
Bununla birlikte, analist son satış dalgasının “aşırı tepki” olduğunu belirtti ve maliyet kesintileri ile düşük faiz oranlarının sonuçlara yardımcı olacağını söyledi.
CFRA ayrıca hisse geri alımlarının artmasını bekliyor ve CarMax’ın 2025 mali yılının tamamında 428 milyon dolara karşılık 2026 mali yılının ilk yarısında 384 milyon dolarlık hisse geri alımı yaptığını belirtti.
Oppenheimer, CarMax’ı Üstün Performans’tan Performans’a düşürdü ve daha önce 105 dolar olan hedef fiyatını kaldırdı.
Aracı kurum, Ağustos ayında sona eren üç aylık dönem için ikinci çeyrek sonuçlarının beklentilerin “çok altında” kaldığını belirtti. Hisse başına kazanç, Wall Street’in 1,04 dolar tahmininin altında kalarak yaklaşık %25 düşüşle 0,64 dolara geriledi.
Kullanılmış araç satışları, beklenen %1,1 artışa karşın %6,3 düştü. Kredi kayıp karşılıkları ise bir önceki yılın aynı dönemindeki 112,6 milyon dolardan 142,2 milyon dolara yükseldi.
Oppenheimer şunları söyledi: “Şirketin potansiyel olarak uzun bir stratejik geri çekilme dönemi geçirmesi gerektiğinden giderek daha fazla endişe duyuyoruz.” Ayrıca, net bir toparlanma kanıtı olmadan yatırımcıların hisseleri daha yükseğe taşımasını beklemediklerini ekledi.
Bu arada, Carvana ve geleneksel bayilerden gelen rekabet de devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
